广东省公安厅称，自九九年以来，在各地揭发的伪造银行汇票案中，很大部分的伪造汇票均是假冒河源等地的有关银行签发。由于类似案件不断增加，严重损害国家经济，广东省公安厅一直参与协助侦办。至今年七月，省公安厅在调查时发现，河源市一帮犯罪集团有伪造汇票的重大嫌疑，遂马上成立专案组跟进。
据有关方面侦查发现，该匪帮自九八年以来，伪造了逾亿元银行汇票进行诈骗，并发现这是一个牵涉公司负责人、失业汉、金融及邮电部门职员的庞大组织，作案层面广泛，遍及黑龙江、内蒙古、山东、江苏等廿二个省市，诈骗金额高达两亿多元。
广东警方在八月底进行缜密侦查，掌握各项重要证据后，由公安部召集广东及北京等八个省市的公安机关协调打击。至国庆节前夜，河源市公安局及武警广东总队三百多名官兵，在河源及广州两市拘捕涉案人士，先后在河源逮捕十四人，及在广州拘捕八人。