廣東省公安廳稱，自九九年以來，在各地揭發的僞造銀行匯票案中，很大部分的僞造匯票均是假冒河源等地的有關銀行簽發。由於類似案件不斷增加，嚴重損害國家經濟，廣東省公安廳一直參與協助偵辦。至今年七月，省公安廳在調查時發現，河源市一幫犯罪集團有僞造匯票的重大嫌疑，遂馬上成立專案組跟進。

據有關方面偵查發現，該匪幫自九八年以來，僞造了逾億元銀行匯票進行詐騙，並發現這是一個牽涉公司負責人、失業漢、金融及郵電部門職員的龐大組織，作案層面廣泛，遍及黑龍江、內蒙古、山東、江蘇等廿二個省市，詐騙金額高達兩億多元。

廣東警方在八月底進行縝密偵查，掌握各項重要證據後，由公安部召集廣東及北京等八個省市的公安機關協調打擊。至國慶節前夜，河源市公安局及武警廣東總隊三百多名官兵，在河源及廣州兩市拘捕涉案人士，先後在河源逮捕十四人，及在廣州拘捕八人。